Ålandsbanken Delårsrapport Delårsrapport för perioden januari-september 2008

ÅLANDSBANKEN ABP BÖRSMEDDELANDE 2008.10.27 Kl. 15.00 Delårsrapport för perioden januari-september 2008 Perioden i korthet: Koncernens rörelsevinst minskade med 20 % till 16,3 Meuro (januari - september 2007: 20,5). Räntenettot ökade med 9 % till 31,4 Meuro (28,8) Provisionsintäkterna minskade med 8 % till 14,0 Meuro (15,2) Intäkterna sammanlagt minskade med 1 % till 54,0 Meuro (54,4) Kostnaderna ökade med 13 % till 37,5 Meuro (33,2) Kreditförlusterna uppgick till 0,5 Meuro (0,9) Utlåningen ökade med 6 % till 2 168 Meuro (september 2007: 2 048) Inlåningen ökade med 14 % till 2 074 Meuro (september 2007: 1 817) Det förvaltade fondkapitalet minskade med 28 % till 284 Meuro (406) Avkastningen på eget kapital (ROE) var 11,8 % (16,1) Kostnad/intäktsrelationen (K/I) försämrades till 70 % (62 %) Kapitaltäckningsgraden enligt Basel 2 uppgick till 12,2 % (12,4) Vinsten per aktie uppgick till 0,99 euro (1,26) RESULTAT OCH LÖNSAMHET Denna delårsrapport har upprättats enligt de av EU godkända IFRS-standarderna, samt enligt IAS 34, delårsrapportering. Resultatet för perioden i sammandrag Koncernens rörelsevinst minskade under januari - september 2008 med 20 procent till 16,3 miljoner euro (20,5). Räntenettot har under perioden utvecklats positivt, medan provisionsintäkter och nettointäkter från värdepappershandel minskat jämfört med motsvarande period ifjol. Intäkterna minskade med 1 procent till 54,0 miljoner euro (54,4) medan kostnaderna ökade med 13 procent till 37,5 miljoner euro (33,2). Avkastningen på eget kapital (ROE) sjönk till 11,8 procent (16,1) och resultatet per aktie till 0,99 euro (1,26). Räntenetto Ett högre ränteläge och större volymer på både in- och utlåning gjorde att koncernens räntenetto under perioden ökade med 9 procent till 31,4 miljoner euro (28,8). Utlåningsvolymen ökade med 6 procent till 2 168 miljoner euro (2 048), inlåningsvolymen ökade med 14 procent till 2 074 miljoner euro (1 817). Övriga intäkter Provisionsintäkterna sjönk med 8 procent till 14,0 miljoner euro (15,2). Intäkterna från värdepappersförm edling ökade samtidigt som minskat förvaltat kapital innebar lägre intäkter från fond- och förmögenhetsförvaltning. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 0,2 miljoner euro (2,1). Det låga utfallet beror delvis på en nedskrivning av optionsfordran på Lehman Brothers om 0,6 miljoner euro, vilket motsvarar 90 procent av fordran. Utfallet av handeln på valutamarknaden förbättrades till 0,7 miljoner euro (0,6). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som kan säljas var 0,1 miljoner euro (0,9) och nettointäkterna från förvaltningsfastigheter var 0,1 miljoner euro (0,6). De övriga rörelseintäkterna ökade till 8,9 miljoner euro (7,6) som en följd av ökade intäkter från försäljning och utveckling av IT-system. Koncernens totala intäkter minskade med 1 procent till 54,0 miljoner euro (54,4). Kostnader Personalkostnaderna steg med 9 procent till 21,0 miljoner euro (19,3) Ökningen beror på nyrekryteringar och avtalsenliga löneförhöjningar. Förändringen i Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse enligt korridormetoden påverkade personalkostnaderna med 0,1 miljoner euro (0,2). Övriga administrationskostnader (kontor, marknadsföring, kommunikation och IT) ökade till 7,9 miljoner euro (6,4). Främst beror detta på högre externa IT-kostnader i Crosskey. Tillverkning för eget bruk uppgick till 0,3 miljoner euro (0,3) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS skall aktiveras. Avskrivningarna ökade till 4,4 miljoner euro (3,6). Övriga rörelsekostnader ökade till 4,5 miljoner euro (4,2), som en följd av stigande fastighetshyror för koncernen. Koncernens totala kostnader steg med 13 procent till 37,5 miljoner euro (33,2). Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Kreditförlusterna uppgick till 0,5 miljoner euro (0,9). Tredje kvartalet 2008 I jämförelse med tredje kvartalet 2007 sjönk koncernens rörelsevinst med 7 procent till 4,5 miljoner euro (Kv III 2007 4,9). Intäkter De totala intäkterna ökade med 2 procent till 16,9 miljoner euro (16,5). Ökade in- och utlåningsvolymer och ett högre ränteläge resulterar i att räntenettot ökat med 6 procent till 10,5 miljoner euro (9,9). Provisionsintäkterna försämrades och uppgick till 3,8 miljoner euro (4,6), beroende på lägre provisioner från fonder, förvaltning, och värdepappersförmedling. Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet sjönk till -0,1 miljoner euro (0,1), som följd av nedskrivning på 0,6 miljoner euro. Övriga rörelseintäkter ökade till 3,2 miljoner euro (2,3) tack vare högre intäkter från IT-verksamhet. Kostnader De totala kostnaderna under kvartalet ökade med 9 procent till 12,2 miljoner euro (11,1). Under kvartalet uppgick personalkostnaderna till 6,8 miljoner euro (6,5). Antal anställda inom koncernen har ökat och avtalsenliga löneförhöjningar har genomförts. Övriga administrationskostnader ökade till 2,3 miljoner euro (2,1) för tredje kvartalet. Ökade fastighetskostnader och hyror ledde till att övriga rörelsekostnader steg till 1,5 miljoner euro (1,4). Balans och åtaganden utanför balansräkningen Koncernens balansomslutning uppgick vid periodens slut till 2 728 miljoner euro (2 569). Åtaganden utanför balansräkningen minskade till 165 miljoner euro (192). Personal Arbetad tid i konc ernen omräknat till heltidstjänster var 503 under januari - september 2008 (460), vilket är en ökning med 43 tjänster jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | 30.09 | 30.09 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ålandsbanken Abp | 329 | 306 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ab Compass Card Oy Ltd | 6 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Crosskey Banking Solutions Ab Ltd | 139 | 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ålandsbanken Asset Management Ab | 14 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ålandsbanken Fondbolag Ab | 6 | 8 | ---------------------------------------- ---------------------------------------- | Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab, t.o.m. | 0 | 5 | | 30.09.2007 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ålandsbanken Veranta Ab | 9 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt antal heltidstjänster omräknat från arbetad | 503 | 460 | | tid | | | -------------------------------------------------------------------------------- K/I - tal Effektiviteten mätt som kostnader i förhållande till intäkter, inklusive respektive exklusive kreditförluster: -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.09 | 30.09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Inklusive kreditförluster | 0,70 | 0,62 | -------------------------------------------------------------------------------- | Exklusive kreditförluster | 0,69 | 0,61 | -------------------------------------------------------------------------------- Kapitaltäckningsgrad Koncernen redovisar kapitaltäckningsgraden i enlighet med Pelare 1 i Basel 2. Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt Pelare 1 i Basel 2 var vid utgången av september 12,2 procent (12,4). Kapitalkravet för kreditrisker har beräknats enligt schablonmetoden och kapitalkravet för operativa risker har beräknats enligt basmetoden i Basel 2 regelverket. -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | 30 sep | 30 sep | 31 dec | -------------------------------------------------------------------------------- |   | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | ---------------------------------------------------------------- ---------------- | Kapitalbas, miljoner euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärt kapital | 104,1 | 95,2 | 103,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Supplementärt kapital | 52,6 | 51,4 | 51,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas totalt | 156,7 | 146,6 | 154,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkrav för kreditrisker | 93,3 | 86,9 | 88,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkrav för operativa risker | 9,3 | 8,0 | 8,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkrav totalt | 102,5 | 94,9 | 96,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckningsgrad, % | 12,2 | 12,4 | 12,8 | --------------------------------------------------------------------------- ----- | Primärkapitalrelation, % | 8,1 | 8,0 | 8,6 | -------------------------------------------------------------------------------- Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat har under de 12 senaste månaderna ökat med 14 procent till 2 074 miljoner euro (1 817). Depositionerna ökade med 20 procent till 1695 miljoner euro (1 415). Masskuldebrev och bankcertifikat emitterade till allmänheten sjönk med 6 procent till 379 miljoner euro (402). Banken valde i kvartal tre att minska sina motpartsrisker genom att minska placeringarna i andra banker, och koncentrera dem till i huvudsak nordiska motparter. Då likviditeten var och är mycket god har banken inte valt att till alla delar följa med i priskonkurrensen på marknaden, vilket bl.a. fått till följd att inlåningen från institutionella placerare minskat med cirka 50 miljoner euro. Traditionell inlåning från allmänheten ökade med cirka 15 miljoner euro under tredje kvartalet. Utlåning Krediterna till allmänheten har under de 12 senaste månaderna ökat med 6 procent till 2 168 miljoner euro (2 048). Utlåningen till privathushåll ökade med 3 procent till 1 467 miljoner euro (1 421). 68 procent (69) av k oncernens totala utlåning utgjordes av utlåning till privathushåll. Utlåning till servicesektorn steg med 14 procent till 619 miljoner euro (543), och utlåning till produktionssektorn steg med 3 procent till 58 miljoner euro (57). Ab Compass Card Oy Ltd Ab Compass Card Oy Ltd är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är utgivning av kredit- och debetkort till privata och institutionella kunder. Bolaget har för närvarande 6 anställda och kontor i Mariehamn och Helsingfors. Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är att utveckla, sälja och underhålla banksystem i sin helhet eller i moduler till små och medelstora banker i Europa, samt att sälja driftstjänster. Bland Crosskeys kunder finns för närvarande DnB NOR, S-Banken, Tapiola Bank, Ålandsbanken, eQ Bank och EGET. Crosskey har för närvarande 155 anställda och kontor i Mariehamn, Åbo, Helsingfors och Stockholm. Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder kapitalförvaltning åt institu tioner och privatpersoner. Bolaget förvaltar dessutom alla Ålandsbankens placeringsfonder. År 2008 har förlöpt i den globala finanskrisens tecken och det har varit utmanande att bevara portföljvärdena. På grund av bolagets konservativa placeringsstrategi har dock störningarna i placeringsomgivningen främst inneburit möjligheter till fyndköp på marknaderna. Trots marknadsläget har bolagets lönsamhet hållits på ungefär samma nivå som året innan. Bolaget har för närvarande ca 350 kunder och 800 miljoner euro i förvaltat kapital. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Fondbolagets strategi är att fonderna som bolaget förvaltar skall vara konkurrenskraftiga och anpassade för Ålandsbankens kunders placeringsbehov. Vid utgången av tredje kvartalet 2008 uppgick det totala kapitalet under förvaltning i fonderna till 284 miljoner euro (406 miljoner euro per 30.9.2007), en minskning med 28 procent. Minskningen beror både på värdenedgång, främst i aktiefondernas placeringar, och kundernas inlösen av fondandelar, till följd av det allmänna osäkra marknadsläget. Antalet fondandelsägare uppgick till 14 079 st (14 261 st 30.09.2007), en minskning med 1 procent. Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång Banken bedömer att det i rådande marknadsläge är mycket svårt att nå lönsamhet inom fastighetsförmedling och har i oktober beslutat att avveckla sitt engagemang i branschen. Utsikter 2008 Den senaste tiden har som bekant kännetecknats av stor turbulens i det internationella banksystemet. Ålandsbanken har inte berörts direkt av detta, men det blir nu allt tydligare att bankkrisen kommer att leda till en svagare global konjunktur. Lönsamheten inom inlåning och kapitalmarknad förväntas minska medan å andra sidan utlåningsmarginalerna tenderar att bli högre. Det extrema läget i finansmarknaden har haft en negativ effekt på resultaten i hela bankbranschen. Utgående från dessa faktorer och med beaktande av att resultatet för 2007 innehöll större engångsposter förväntas koncernens rörelsevinst bli lägre än 2007. Det skall även fortsättningsvis betonas att det råder stor osäkerhet i det globala finansiella systemet. Därmed är framtidsutsikterna behäftade med större osäkerhet än normalt. På sikt kan dock affärsmöjligheterna för en försiktig och kundnära bank, som Ålandsbanken, öka i detta marknadsläge. Bedömningen av utsikten för 2008 baserar sig på koncernens antaganden om den kommande utvecklingen på ränte- och finansmarknaden. Det allmänna r änteläget, efterfrågan på krediter, utvecklingen på kapital- och finansmarknaden och konkurrenssituationen samt konjunkturläget är dock faktorer som koncernen inte kan påverka. Mariehamn den 27 oktober 2008 STYRELSEN -------------------------------------------------------------------------------- | NYCKELTAL | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | Jan-sep | Jan-sep | Helår | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie före utspädning, | 0,99 | 1,26 | 1,75 | | euro 1) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie efter utspädning, | 0,99 | 1,26 | 1,75 | | euro 2) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekurs, euro vid periodens slut, | | | | | euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-aktien | 28,25 | 33,00 | 37,00 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-aktien | 21,75 | 26,53 | 27,80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital per aktie, euro 3) | 11,53 | 11,05 | 11,54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital, % (ROE) | 11,8 | 16,1 | 16,4 | | 4) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på totalt kapital, % (ROA) | 0,7 | 0,9 | 0,9 | | 5) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Soliditet, % 6) | 4,9 | 5,0 | 5,2 | ------------------------------------------------------------------------ -------- | Utlåning, miljoner euro | 2 168 | 2 048 | 2 104 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning från allmänheten, miljoner | 2 110 | 1 817 | 1 921 | | euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital, miljoner euro | 134 | 129 | 135 | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansomslutning, miljoner euro | 2 728 | 2 569 | 2 592 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | inklusive kreditförluster | 0,70 | 0,62 | 0,62 | -------------------------------------------------------------------------------- | exklusive kreditförluster | 0,69 | 0,61 | 0,61 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Per iodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + | | utestående aktier) | -------------------------------------------------------------------------------- | 3) Eget kapital-minoritetens andel av kapitalet / Antal aktier på | | bokslutsdagen | -------------------------------------------------------------------------------- | 4) Rörelsevinst - skatt/ Eget kapital i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 5) Rörelsevinst - skatt / Balansomslutning i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 6) Eget kapital / Balansomslutning | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | 30 sep | 30 sep | 31 dec | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | 2008 | 2007 | 2007 | ----------------------------------- --------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AKTIVA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 84 | 40 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hos centralbanker belåningsbara | 131 | 134 | 132 | | fordringsbevis | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 135 | 181 | 153 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på allmänheten och | 2 168 | 2 048 | 2 104 | | offentlig sektor | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringsbevis | 76 | 50 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 3 | 3 | 3 | --------------------------------------------------------------------- ----------- | Aktier och andelar i | 2 | 2 | 2 | | ägarintresseföretag | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 15 | 32 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 5 | 5 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 31 | 26 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 52 | 24 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatregleringar och | 24 | 23 | 21 | | förskottsbetalningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Latenta skattefordringar | 1 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AKTIVA TOTALT | 2 728 | 2 569 | 2 592 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PASSIVA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 63 | 124 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till allmänheten och offentlig | 1 696 | 1 417 | 1 534 | | sektor | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten | 671 | 737 | 739 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 4 | 30 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 62 | 43 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatregleringar och erhållna | 28 | 24 | 21 | | förskott | | | | --------------------------------------------------- ----------------------------- | Efterställda skulder | 54 | 52 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Latenta skatteskulder | 16 | 13 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT | 2 594 | 2 440 | 2 457 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL OCH MINORITETSANDELAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 23 | 23 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Överkursfond | 33 | 33 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Reservfond | 25 | 25 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fond för verkligt värde | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Balanserad vinst | 51 | 31 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieägarnas andel av kapitalet | 133 | 15 | 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av kapitalet | 1 | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL TOTALT | 134 | 129 | 135 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PASSIVA TOTALT | 2 728 | 2 569 | 2 592 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | jan-sep | jan-sep | Helår | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | 2008 | 2007 | 2007 | ---------------------------------- ---------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 31,4 | 28,8 | 39,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från egetkapitalinstrument | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 14,0 | 15,2 | 20,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | -1,6 | -1,5 | -2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter av värdepappershandel och | 1,0 | 2,7 | 4,2 | | valutaverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från finansiella | 0,1 | 0,9 | 1,1 | | tillgångar som kan säljas | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0,1 | 0,6 | 0,6 | | förvaltningsfastigheter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 8,9 | 7,6 | 11,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter sammanlagt | 54,0 | 54,4 | 75,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | -21,0 | -19,3 | -26,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga administrationskostnader | -7,9 | -6,4 | -10,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillverkning för eget bruk | 0,3 | 0,3 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | -4,4 | -3,6 | -4,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | -4,5 | -4,2 | -5,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader sammanlagt | -37,5 | -33,2 | -46,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivning av krediter och andra | -0,5 | -0,9 | -1,0 | | åtaganden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 0,3 | 0,3 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsevinst | 16,3 | 20,5 | 28,6 | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | -4,4 | -5,4 | -7,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens vinst | 11,9 | 15,1 | 21,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieägarnas andel av | 11,5 | 14,5 | 20,2 | | räkenskapsperiodens vinst | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetens andel av | 0,5 | 0,6 | 0,8 | | räkenskapsperiodens vinst | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 11,9 | 15,1 | 21,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie före utspädning, | 0,99 | 1,26 | 1,75 | | euro 1) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie efter utspädning, | 0,99 | 1,26 | 1,75 | | euro 2) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + | | utestående aktier) | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KVARTALSVIS RESULTATUTVECKLING | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | Kv | Kv II | Kv I | Kv IV | Kv III | | | III | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | 2008 | 2008 | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 10,5 | 10,7 | 10,1 | 10,5 | 9,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | egetkapitalinstrument | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 3,8 | 5,1 | 5,1 | 5,1 | 4,6 | ------- ------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | -0,5 | -0,6 | -0,5 | -0,5 | -0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter av | -0,1 | 0,4 | 0,7 | 1,5 | 0,1 | | värdepappershandel och | | | | | | | valutaverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från finansiella | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | | tillgångar som kan säljas | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | | förvaltningsfastigheter | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 3,2 | 3,1 | 2,6 | 4,2 | 2,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter sammanlagt | 16,9 | 19,0 | 18,1 | 21,0 | 16,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | P ersonalkostnader | -6,8 | -7,1 | -7,1 | -7,0 | -6,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga administrationskostnader | -2,3 | -2,9 | -2,7 | -3,9 | -2,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillverkning för eget bruk | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,7 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | -1,6 | -1,3 | -1,5 | -1,3 | -1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | -1,5 | -1,6 | -1,4 | -1,4 | -1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader sammanlagt | -12,2 | -12,8 | -12,5 | -12,8 | -11,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivning av krediter och | -0,2 | -0,2 | 0,0 | -0,1 | -0,6 | | andra åtaganden | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | | resultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsevinst | 4,5 | 6,1 | 5,7 | 8,1 | 4,9 | -------------------------------------------------------------------------------- FINANSIERINGSANALYS -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | jan-sep | jan-sep | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från löpande verksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rörelsevinst | 16,3 | | 20,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Justering för ej | | | | | | | kassaflödespåverkande | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | poster i rörelsevinsten | 7.3 | | 5,6 | | ------------ -------------------------------------------------------------------- | | Resultat från investeringsverksamhet | -0.3 | | -1,0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Betalda inkomstskatter | -2.4 | | -3,6 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Förändring i den löpande | | | | | | | verksamhetens | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | tillgångar och skulder | 36.7 | 57,6 | 61,2 | 82,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från investeringsverksamhet | | -8,9 | | -6,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från finansieringsverksamhet | | -39,4 | | 92,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i likvida medel | | 9,3 | | 168,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel 1.1. | | 255,0 | | 130,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel 30.9 | | 264,2 | | 298,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktie| Aktie| Över | Rese | Fond | Bala | Total| Mino | Total | | |-kapi |-emiss| kurs | rv- | för |nserad| före|ritets|   | | | tal | ion | -fond| fond | verk | vinst|minori|andel | | | | | | |   | ligt | |tets- | | | | | |   |   | |värde | | andel| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- |   | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 22,7 | 0,3 | 29,2 | 25,1 | 0,4 | 42,4 | 120, | 2,1 | 122,2 | | 31.12.2006 | | | | | | | 1 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | | | | | | | | |   | | tillgångar | | | | | | | | | | | som kan | | | | | | | | | | | säljas: | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -förändringa | | | | | 0,1 | | 0,1 | | 0,1 | | r i verkligt | | | | | | | | | | | värde | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -överfört | | | | | -0,2 | | -0,2 | | -0,2 | | till | | | | | | | | | | | resultaträkn | | | | | | | | | | | ingen | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | | | 14,5 | 14,5 | 0,6 | 15,1 | | vinst | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa | | | | | 0,1 | 14,5 | 14,6 | 0,6 | 15,3 | | redovisade | | | | | | | | | | | intäkter och | | | | | | | | | | | kostnader | | | | | | | | | | | under | | | | | | | | | | | perioden | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividendutde | | | | | | -11, | -11, | -1,0 | -12,6 | | lning 1) | | | | | | 5 | 5 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konvertering | 0,6 | -0,3 | 4,1 | | | | 4,4 | | 4,4 | | av | | | | | | | | | | | kapitallån | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig | | | | | | | | |   | | förändring i | | | | | | | | | | | minoritetens | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | andel av | | | | | | | | 0,0 | 0,0 | | eget kapital | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 23,3 | 0,0 | 33,3 | 25,1 | 0,4 | 45,4 | 127, | 1,6 | 129,1 | | 30.09.2007 | | | | | | | 4 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | | | | | | | | |   | | tillgångar | | | | | | | | | | | som kan | | | | | | | | | | | säljas: | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -förändringa | | | | | 0,0 | | 0,0 | | 0,0 | | r i verkli gt | | | | | | | | | | | värde | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -överfört | | | | | 0,0 | | 0,0 | | 0,0 | | till | | | | | | | | | | | resultaträkn | | | | | | | | | | | ingen | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | | | 5,7 | 5,7 | 0,2 | 5,9 | | vinst | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa | | | | | 0,0 | 5,7 | 5,7 | 0,2 | 5,9 | | redovisade | | | | | | | | | | | intäkter och | | | | | | | | | | | kostnader | | | | | | | | | | | under | | | | | | | | | | | perioden | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 23,3 | 0,0 | 3 3,3 | 25,1 | 0,4 | 51,1 | 133, | 1,8 | 135,0 | | 31.12.2007 | | | | | | | 1 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | | | | | | | | | | | tillgångar | | | | | | | | | | | som kan | | | | | | | | | | | säljas: | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -förändringa | | | | | -0,3 | | -0,3 | | -0,3 | | r i verkligt | | | | | | | | | | | värde | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -överfört | | | | | 0,3 | | 0,3 | | 0,3 | | till | | | | | | | | | | | resultaträkn | | | | | | | | | | | ingen | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | | | 11,5 | 11,5 | 0,5 | 11,9 | | vinst | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa | | | | | 0,1 | 11,5 | 11,5 | 0,5 | 12,0 | | redovisade | | | | | | | | | | | intäkter och | | | | | | | | | | | kostnader | | | | | | | | | | | under | | | | | | | | | | | perioden | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividendutde | | | | | | -11, | -11, | -1,0 | -12,6 | | lning | | | | | | 6 | 6 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 23,3 | 0,0 | 33,3 | 25,1 | 0,4 | 50,9 | 133, | 1,3 | 134,4 | | 30.09.2008 | | | | | | | 1 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1) I dividend utbetalades för A-aktier 5,2 miljoner euro och för B-aktier | | 6,3 miljoner euro. | -------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------- ------------------- NOTER TILL KONCERNENS DELÅRSRAPPORT 1. FÖRETAGSINFORMATION Ålandsbanken Abp är ett finskt publikt aktiebolag, organiserat enligt finländsk lagstiftning och med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 25 kontor. Koncernen är även genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Huvudkontoret har följande adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 22100 Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden 1.1- 30.9.2008 har godkänts av styrelsen den 27 oktober 2008. 2. GRUND FÖR UPPRÄTTANDE OCH VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Grund för upprättande Delårsrapporten för perioden 1.1 -30.9.2008 har uppgjorts i enlighet med de av EU godkända IFRS-standarderna, samt e nligt IAS 34 ”Delårsrapportering”. Delårsrapporten innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.2007. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av delårsrapport är lika de väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av årsbokslut per den 31.12.2007, med undantag för införandet av nya standarder och tolkningar, för vilka redogörs nedan. Införandet av nya standarder och tolkningar har inte väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning. Ett tillägg till redovisningsprinciperna har gjorts under tredje kvartalet som en följd av att en ändring i IAS 39 och IFRS 7 publicerades i oktober, men trädde i kraft per den 1 juli 2008. Tillägget innebär att finansiella tillgångar i vissa fall kan omklassificeras från värdering till verkligt värde via resultaträkningen om tillgångarna inte längre innehas i syfte att säljas eller återköpas under den närmsta tiden. Ålandsbanken har inte gjort några omklassificeringar under tredje kvartalet. Nya redovisningsstandarder och normer och som gäller från och med 2008: IAS 1 Utformning av finansiella rapporter Standarden har reviderats för att ge bättre information för analys och jämförelse av bolag. Koncernen kommer att redovisa i enlighet med reviderad IAS 1 senast för räkenskapsperioden som inleds 1.1.2009. IFRS 8 Rapportsegment. Standarden kräver att ett företag lämnar finansiella och beskrivande upplysningar om sina rapportsegment. IFRS 8 ersätter IAS 14 segmentrapport. Koncernen kommer att redovisa i enlighet med IFRS 8 senast för räkenskapsperioden som inleds 1.1.2009. IFRIC 14 Begränsning av krav på minimifunding vid förmånsbestämd pensionsplan. Tolkningen klargör begränsningen av tillgångsvärde vid överskott i pensionsplan, samt hur minimikrav på fundingen av pensionsplanen påverkar detta värde. Koncernen tillämpar IFRIC 14 med början 1.1.2008. Koncernen berörs inte av ändringar i följande: IAS 23 Lånekostnader IFRIC 12 Koncessioner för samhällsservice. IFRIC 13 Kundlojalitetsprogram 3. UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av bokslut i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör uppskattningar och värderingar som påverkar de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan det verkliga resultatet avvika från uppskattningarna. 4. SEGMENTRAPPORT Koncernen rapporterar de olika affärssegmenten som primärt segment. Ett affärssegment är en grupp avdelningar och bolag som tillhandahåller produkter eller tjänster som har risk och avkastning som avviker från övriga affärssegment. Koncerninterna transaktioner sker till marknadsmässiga priser. Koncernen rapporterar inte geografiska segment som sekundärt segment eftersom all verksamhet sker i Finland. -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | jan-sep 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | Bankverk | IT-verks | Övrigt | Eliminering| Total | | | samhet | amhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Externa intäkter | 41,2 | 8,3 | 4,5 | 0,0 | 54,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Interna intäkter | -0,3 | 7,5 | 0,0 | -7,2 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa intäkter | 40,8 | 15,8 | 4,5 | -7,2 | 54,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader inkl | -27,1 | -14,3 | -3,3 | 7,2 | -37,5 | | avskrivningar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditförluster | | | | 0,0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av | | 0,0 | | 0,0 | | | intresseföretagens | | | | | | | resultat | | | | | | --------------------------------------------------------------------- ----------- | Rörelsevinst | 13,3 | 1,6 | 1,5 | 0,0 | 16,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar | 2 171,6 | 9,7 | 547,7 | -1,0 | 2 728,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder | -2 367,5 | -5,1 | -221,9 | 0,8 | -2 593,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | 134,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | jan-sep 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | miljoner euro | Bankverk | IT-verks | Övrigt | Eliminering| Total | | | samhet | amhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Externa intäkter | 42,5 | 7,3 | 4,5 | | 54,4 | - ------------------------------------------------------------------------------- | Interna intäkter | 0,6 | 7,3 | | -7,9 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa intäkter | 43,1 | 14,6 | 4,5 | -7,9 | 54,4 | ----------------------------------------