Delårsrapport för perioden januari - juni 2006

ÅLANDSBANKEN ABP BÖRSMEDDELANDE 24.07.2006 KL. 09.00 Delårsrapport för perioden januari - juni 2006 Perioden i korthet . Koncernens rörelsevinst steg med 18,1 % till 11,0 Meuro (jan - juni 2005: 9,3) . Räntenettot ökade med 1,5 % till 15,9 Meuro (15,6) . Provisionsintäkterna ökade med 17,2 % till 9,3 Meuro (7,9) . Kostnaderna ökade med 10,3 % till 19,4 Meuro (17,6) . Kreditförlusterna (återvinning) uppgick till 0,1 Meuro (0,0) . Utlåningen ökade med 8,7 % till 1 797 Meuro (juni 2005: 1 654) . Depositionerna minskade med 1,0 % till 1 207 Meuro (juni 2005: 1 219) . Det förvaltade fondkapitalet ökade 13,8 % till 300 Meuro (263) . Avkastningen på eget kapital (ROE) var 14,7 % (13,4) . Kapitaltäckningsgraden uppgick till 11,3 % (11,7) . Vinsten per aktie uppgick till 0,71 euro (0,63) RESULTAT OCH LÖNSAMHET Denna delårsrapport har upprättats enligt de av EU godkända IFRS-standarderna, samt enligt IAS 34, delårsrapportering. Resultatet Koncernens rörelsevinst för första halvåret uppgick till 11,0 miljoner euro (9,3), vilket är en ökning med 18,1 procent1) jämfört med motsvarande period året innan. Avkastningen på eget kapital (ROE) var 14,7 procent (13,4). 1) Samtliga procentsatser är uträknade från exakta värden. Den positiva resultatutvecklingen beror i huvudsak på ökade provisio nsintäkter från förmögenhets-förvaltning och förmedling av kapitalmarknadsprodukter samt ökade intäkter från datasystemförsäljning och -utveckling (Crosskey Banking Solutions Ab Ltd). Räntenettot Räntenettot uppgick till 15,9 miljoner euro (15,6). Det högre ränteläget samt större utlåningsvolymer ledde till att räntenettot, trots fortsatt sjunkande kundmarginaler, ökade med 1,5 procent. Övriga intäkter Provisionsintäkterna ökade med 17,2 procent till 9,3 miljoner euro (7,9). Mest ökade intäkterna från förmögenhetsförvaltning och förmedling av kapitalmarknadsprodukter. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 0,8 miljoner euro (0,1). Utfallet av handeln på valutamarknaden uppgick till 0,5 miljoner euro (0,5). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som kan säljas var 0,2 miljoner euro (1,5). Försäljningen av aktieinnehavet i Chips Abp under första kvartalet ifjol gav en realisationsvinst om 1,2 miljoner euro. Nettointäkterna från förvaltningsfastigheter uppgick till 0,0 miljoner euro (0,2). De övriga rörelseintäkterna ökade till 4,3 miljoner euro (1,8) som en följd av ökade intäkter från försäljning och utveckling av datasystem. Intäkterna sammanlagt ökade med 12,7 procent till 30,1 miljoner euro (26,7). Kostnader Personalkostnaderna ökade med 6,1 procent till 10,9 miljoner euro (10,3) som en följd av nyanställningar, främst inom Cr osskey Banking Solutions Ab Ltd. Förändringar i pensionsansvar samt verkligt värde på tillgångarna i Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse minskar personalkostnaden med 0,7 miljoner euro (0,0). Övriga administrationskostnader (kontor, marknadsföring, kommunikation och data) uppgår till 4,5 miljoner euro (4,4). Tillverkning för eget bruk uppgick till 0,2 miljoner euro (0,9) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS skall aktiveras. Avskrivningarna ökade till 2,0 miljoner euro (1,7). Övriga rörelsekostnader uppgick till 2,3 miljoner euro (2,1). Kostnaderna sammanlagt, inklusive planavskrivningar, ökade till 19,4 miljoner euro (17,6). Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Kreditförlusterna netto uppgick till 0,1 miljoner euro (återvinning). Personal Arbetad tid i koncernen omräknat till heltidstjänster var 434 (406) vid halvårsskiftet, vilket är en ökning med 28 tjänster jämfört med motsvarande period föregående år. Merparten av ökningen kommer från nyanställningar inom Crosskey Banking Solutions Ab Ltd. K/I-tal Effektiviteten mätt som kostnader i förhållande till intäkter, inklusive respektive exklusive kreditförluster: ÅAB koncernen 30 juni 30 juni 31 dec 2006 2005 2005 inklusive kreditförluster 0,64 0,65 0,64 exklusive kreditförluster 0,64 0,65 0,64 Kapitaltäckningsgrad Reglerna för kapitaltäckning kräver att kapitalbasen i form av eget kapital och reserver skall uppgå till minst 8 procent av riskvägda fordringar och ansvarsförbindelser. Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av juni 11,3 procent (11,7). ÅAB koncernen 30 juni 30 juni 31 dec 2006 2005 2005 Kapitalbas, miljoner euro Primärt kapital 85,3 81,0 83,8 Supplementärt kapital 51,6 48,4 51,3 Kapitalbas totalt 136,9 129,4 135,1 Riskvägd volym, miljoner euro 1 221,0 1 109,1 1 192,7 Kapitaltäckningsgrad, % 11,3 11,7 11,3 Primärkapitalrelation, % 7,0 7,3 7,0 Rapportperiodens vinst är inte inräknad i kapitalbasen Kassaflödesanalys ÅAB koncernen jan-juni jan-juni 2006 2005 Likvida medel 1.1 217,4 252,2 Kassaflöde frå n löpande verksamhet Rörelsevinst 11,0 9,3 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 1,9 4,6 Vinster från -0,2 -3,4 investeringsverksamhet Betalda inkomstskatter -2,5 -1,8 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -99,2 -89,1 -85,8 -77,2 Kassaflöde från -1,3 3,2 investeringsverksamhet Kassaflöde från -7,1 1,9 finansieringsverksamhet Likvida medel 30.06 120,0 180,1 Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, har under de 12 senaste månaderna minskat med 3,0 procent till 1 531 miljoner euro (1 578). Depositionerna mi nskade med 1,0 procent till 1 207 miljoner euro (1 219). Masskuldebrev och bankcertifikat till allmänheten har minskat med 9,7 procent till 324 miljoner euro (359). Under perioden har koncernen emitterat masskuldebrevslån till ett nominellt belopp om 24,5 miljoner euro. Utlåning Krediterna till allmänheten har under de 12 senaste månaderna ökat med 8,7 procent till 1 797 miljoner euro (1 654). Merparten av ökningen gick till finansiering av bostäder. Utlåningen till privathushåll ökade med 10,9 procent till 1 267 miljoner euro (1 143). Privathushållens andel av koncernens totala utlåning utgjorde 70,5 procent (69,0). Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är att utveckla, sälja och underhålla banksystem i sin helhet eller i moduler till små och medelstora banker i Europa, samt att sälja drifts- och supportavtal för leveranserna. Crosskey samarbetar för närvarande med fyra banker: Tapiola Bank, DnB NOR, S-Bank och Ålandsbanken. Crosskey har för närvarande ca 115 anställda och kontor i Mariehamn, Åbo och Helsingfors. Crosskey har under perioden beslutat att under hösten öppna en filial Sverige. Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder diskretionär och konsultativ kapitalförvaltning åt institutioner och privatpersoner. Bolaget har för närvarande ca 300 kunder och 600 miljoner euro i förvaltat kapital. Bolaget har stark tillväxt i form av nya kunder. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. De placeringsfonder som bolaget förvaltar är registrerade i Finland och följer lagen om placeringsfonder. Per 30.6.2006 uppgick det totala förvaltade kapitalet till 300 miljoner euro (269 miljoner euro 31.12.2005), en ökning med 31 miljoner euro eller 11 procent sedan årsskiftet. Antalet fondandelsägare uppgick till totalt 11 348 st (9 443 st 31.12.2005), vilket innebär en ökning med 1 905 st eller 20 procent sedan årsskiftet. Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab (Allcap Ab) är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget tillhandahåller diskretionär förmögenhetsförvaltning samt konsulttjänster som hänför sig till värdepapper och finansiering. Bolaget har för närvarande drygt 200 kunder med ett samlat portföljvärde om 400 miljoner euro. Årsprognos 2006 Resultatet för helåret 2006 förväntas bli bättre än året innan. Mariehamn den 24 juli 2006 STYRELSEN Berättelse över översiktlig granskning Till Ålandsbanken Abp:s aktieägare Vi har översiktligt granskat Ålandsbanken Abp:s delårsrapport för perioden 1.1 - 30.6.2006. Delårsrapporten, som avgetts av styrelsen och verkställande direktören, omfattar sammandrag av koncernens resultaträkning, balansräkning och finansieringsanalys samt förändringar i eget kapital och vissa tilläggsuppgifter. Efter utfört uppdrag avger vi vårt utlåtande om delårsrapporten. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med Föreningen CGR:s rekommendationer gällande översiktlig granskning. En översiktlig granskning planeras och verkställs i tillräcklig omfattning för att få bekräftat att delårsrapporten inte innehåller väsentliga fel eller brister. En översiktlig granskning begränsas huvudsakligen till intervjuer med bankens personal samt analytiska granskningsåtgärder. Vi har inte utfört en fullständig revision och avger därför inte en revisionsberättelse. På basen av den översiktliga granskningen har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge anledning att anta att delårsrapporten inte till väsentliga delar skulle ha uppgjorts i enlighet med de av EU godkända IFRS- standarderna samt övriga finska regler och bestämmelser gällande delårsrapporter och att delårsrapporten inte skulle ge riktiga och tillräckliga uppgifter om resultatet av bankens verksamhet och dess ekonomiska ställning. Mariehamn den 24 juli 2006 Marja Tikka CGR Leif Hermans CGR Rabbe Nevalainen CGR NYCKELTAL ÅAB koncernen jan-juni jan -juni Helår 2006 2005 2005 Resultat per aktie före utspädning, euro 1) 0,71 0,63 1,24 Resultat per aktie efter utspädning, euro 2) 0,68 0,62 1,21 Aktiekurs, euro vid periodens slut A-aktien 24,00 19,60 24,00 B-aktien 23,60 18,61 24,00 Eget kapital per aktie, euro 3) 10,04 9,67 10,32 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 4) 14,7 13,4 12,5 Avkastning på totalt kapital, % (ROA) 5) 0,8 0,7 0,7 Soliditet, % 6) 5,38 5,26 5,22 Utlåning, miljoner euro 1 797 1 654 1 796 Inlåning från allmänheten, miljoner euro 1 531 1 578 1 631 Eget kapital, miljoner euro 111 106 113 Balansomslutning, miljon er euro 2 066 2 020 2 170 Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) inklusive kreditförluster 0,64 0,65 0,64 exklusive kreditförluster 0,64 0,65 0,64 1) Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt 2) Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + utestående aktier) 3) Eget kapital / Antal aktier på bokslutsdagen 4) Rörelsevinst - skatt/ Eget kapital i genomsnitt 5) Rörelsevinst - skatt / Balansomslutning i genomsnitt 6) Eget kapital / Balansomslutning BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen 30 juni 30 juni 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 AKTIVA Kontanta medel 30 37 78 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 61 142 96 Fordringar på kreditinstitut 90 119 128 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 1797 1654 1796 Skuldebrev 2 1 0 Aktier och andelar 4 4 5 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 2 2 2 Derivatinstrument 18 12 15 Immateriella tillgångar 4 4 4 Materiella tillgångar 23 24 24 Övriga tillgångar 18 11 9 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 15 10 14 Latenta skattefordringar 1 1 0 AKTIVA TOTALT 2066 2020 2170 PASSIVA Skulder till kreditinstitut 70 26 73 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 1210 1223 1303 Skuldebrev emitterade till allmänheten 537 543 558 Derivatinstrument 18 14 15 Övriga skulder 35 31 30 Resultatregleringar och erhållna förskott 15 14 11 Efterställda skulder 58 52 55 Latenta skatteskulder 12 11 12 FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 1955 1914 2057 EGET KAPITAL OCH MINORITETSANDELAR Aktiekapital 22 22 22 Överkursfond 27 26 26 Reservfond 25 25 25 Fond för verkligt värde 0 0 0 Balanserad vinst 28 25 25 Periodens vinst 8 7 14 Minoritetsandelar av kapitalet 1 1 1 EGET KAPITAL TOTALT 111 106 113 PASSIVA TOTALT 2066 2020 2170 RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen jan-juni jan-juni Helår miljoner euro 2006 2005 2005 Räntenetto 15,9 15,6 31,4 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,1 0,1 Provisionsintäkter 9,3 7,9 16,1 Provisionskostnader -0,8 -0,9 -2,0 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 1,3 0,5 1,5 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,2 1,5 1,1 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 0,2 0,3 Övriga rörelseintäkter 4,3 1,8 3,5 Intäkter sammanlagt 30,1 26,7 52,0 Personalkostnader -10,9 -10, 3 -17,8 Övriga administrationskostnader -4,5 -4,4 -8,5 Tillverkning för eget bruk 0,2 0,9 1,1 Avskrivningar -2,0 -1,7 -3,9 Övriga rörelsekostnader -2,3 -2,1 -4,2 Kostnader sammanlagt -19,4 -17,6 -33,2 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,1 0,0 -0,3 Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,2 0,2 Rörelsevinst 11,0 9,3 18,7 Inkomstskatt -2,7 -2,0 -4,6 Minoritetens andel av räkenskapsperiodens vinst -0,5 -0,3 -0,5 Rapportperiodens vinst 7,8 6,9 13,6 KVARTALSVIS RESULTATUTVECKLING 1) ÅAB koncernen Kv II Kv I Kv IV Kv III Kv II miljoner euro 2006 2006 2005 2005 2005 Räntenetto 7,8 8,1 7,9 7,9 7,9 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Provisionsintäkter 4,9 4,4 4,4 3,9 4,3 Provisionskostnader -0,4 -0,4 -0,6 -0,5 -0,5 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,6 0,7 0,4 0,6 0,4 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas -0,1 0,3 -0,4 0,0 0,3 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga rörelseintäkter 2,0 2,3 1,0 0,7 0,9 Intäkter sammanlagt 14,6 15,5 12,7 12,6 12,8 Personalkostnader -5,6 -5,3 -3,1 -4,5 -5,4 Övriga administrationskostnader -2,5 -1,9 -2,1 -2,0 -2,5 Tillverkning för eget bruk 0,1 0,1 -0,2 0,4 0,9 Avskrivningar -1,0 -1,0 -1,3 -0,9 -0,8 Övriga rörelsekostnader -1,2 -1,1 -1,1 -1,0 -1,1 Kostnader sammanlagt -10,2 -9,3 -7,7 -7,9 -8,9 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,1 0,0 0,0 -0,3 0,0 Andel av intresseföretagens resultat 0,1 0,1 -0,1 0,1 0,1 Rörelsevinst 4,6 6,4 4,9 4,5 4,5 1) Kvartalsiffrorna för 2005 är korrigerade med effekten av den så kallade fair-value optionen som infördes kvartal IV 2005. FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL ÅAB koncernen Aktie- Överkurs- Reserv- Fond för Balanserat Minoritets- Total kapital fond fond verkligt resultat andel Miljoner euro värde Eget kapital 31.12.2004 22,2 25,5 25,1 0 34,5 0,5 107,8 Införandet av IAS 39 inkl. fair value optionen 0,5 1,1 1,6 3,3 Eget kapital 1.1.2005 22,2 26 25,1 1,1 36,1 0,5 111,1 Dividendutdelning -11 -11 Konvertering av kapitallån 0 0,1 0,1 Förändring i verkligt värde -0,9 -0,9 Förändring i minoritetens andel av eget kapital 0,1 0,1 Årets vinst 6,9 6,9 Eget kapital 30.06.2005 22,2 26,1 25,1 0,2 32,1 0,6 106,3 Konvertering av kapitallån 0 0 0 Förändring i verkligt värde 0,2 0,2 Förändring i minoritetens andel av eget kapital 0,3 0,3 Årets vinst 6,6 6,6 Eget kapital 31.12.2005 22,2 26,1 25,1 0,4 38,7 0,9 113,3 Dividendutdelning 1) -11 -11 Konvertering av kapitallån 2) 0,2 1,1 1,3 Förändring i verkligt värde -0,2 -0,2 Förändring i minoritetens andel av eget kapital 0 0 Årets vinst 7,8 7,8 Eget kapital 30.06.2006 22,3 27,2 25,1 0,1 35,5 0,9 111,1 1) I dividend har utbetalat för A-aktier 5,2 miljoner euro och för B-aktier 5,8 miljoner euro. 2) Under perioden har i handelsregistret registrerats 84 804 st. nya B-aktier som tecknats mot utbyte av konvertibla skuldebrev, vilket motsvarar en höjning av aktiekapitalet med 0,2 miljoner euro och överkursfonden med 1,1 miljoner euro. SEGMENTRAPPORT ÅAB koncernen 30.06.2006 Bank- Kapital- IT- Treasury Övrigt Eliminering Total verksamhet marknads- verksamhet och balans- miljoner euro verksamhet förvaltning Externa intäkter 18,7 5,6 4,1 1,4 0,4 0 30,1 Interna intäkter 0,6 -0,4 4,8 1,9 0,2 -7,1 0 Summa intäkter 19,3 5,2 8,9 3,3 0,5 -7,1 30,1 Kostnader inkl avskrivningar -7 -1,8 -6,9 -0,9 -9,8 7,1 -19,4 Kreditförluster 0,1 0,1 Andel av intresse- företags resultat 0,2 0,2 Rörelsevinst 12,3 3,4 2 2,6 -9,3 0 11 Tillgångar 1853 9 5 74 132 -6 2066 Skulder 1523 144 3 87 204 -7 1955 Eget kapital 111 ÅAB koncernen 30.06.2005 Bank- Kapital- IT- Treasury Övrigt Eliminering Total verksamhet marknads- verksamhet och balans- miljoner euro verksamhet förvaltning Externa intäkter 17,5 4,2 1,6 3,5 0 0 26,7 Interna intäkter 1 -0,9 5,7 0,9 0,2 -6,8 0 Summa intäkter 18,5 3,3 7,3 4,3 0,2 -6,8 26,7 Kostnader inkl avskrivningar -6,8 -1,4 -6,2 -0,7 -9,3 6,8 -17,6 Kreditförluster 0 0 Andel av intresse- företags resultat 0,2 0,2 Rörelsevinst 11,6 1,9 1,2 3,8 -9,2 0 9,3 Tillgångar 1849 16 3 69 75 8 2020 Skulder 1502 150 2 97 153 9 1914 Eget kapital 106 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND ENLIGT ÄNDAMÅL ÅAB koncernen 30 juni 30 juni 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 NÄRINGS- OCH YRKESVERKSAMHET Servicesektorn Sjöfart 61 80 60 Hotell, restauranger, turiststugor o.dyl. 12 13 11 Handel 45 42 46 Bostadssamfund 45 34 40 Fastighetsverksamhet 85 88 95 Finansiell verksamhet 115 101 137 Övriga servicenäringar 82 72 78 445 430 467 Produktionssektorn Jordbruk, skogsbruk och fiske 20 20 21 Förädling av primärnäringarnas produkter 8 10 9 Byggnadsverksamhet 23 15 27 Övrig industri och hantverk 9 9 9 60 53 66 PRIVATHUSHÅLLEN Bostäder 1012 923 977 Studier 13 13 13 Övrig privathushållning 241 206 246 1267 1143 1236 OFFENTLIGA SEKTORN OCH IDEELLA ORGANISATIONER 26 28 28 UTLÅNING TOTALT 1797 1654 1796 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat ÅAB koncernen 30 juni 30 juni 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Dagligkonton 170 189 187 Checkräkningar 199 203 197 Spar- och Miljökonton 101 105 109 Primekonton 428 455 494 Tidsbundna depositioner 251 196 228 Depositioner i euro totalt 1149 1147 1214 Depositioner i utländsk valuta 58 72 85 Depositioner totalt 1207 1219 1300 Masskuldebrev 192 180 174 Bankcertifikat till allmänheten 132 179 157 Masskuldebrev och bankcertifikat totalt 324 359 331 INLÅNING TOTALT 1531 1578 1631 DERIVATKONTRAKT ÅAB koncernen 30 juni 2006 30 juni 2005 Förbindelser Förbindelser i i miljoner euro säkringssyfte Övriga säkringssyfte Övriga Värdet på underliggande egendom Räntederivat Optionskontrakt Köpta 0,0 0,0 15,0 0,0 Utfärdade 0,0 0,0 0,0 15,0 Ränteswapkontrakt 327,3 7,6 313,5 4,4 Valutaderivat Terminskontrakt 7,9 8,3 1,9 2,0 Ränte- och valutaswapkontrakt 0,5 1,7 0,0 0,5 Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 165,2 0,0 147,8 0,7 Utfärdade 0,0 165,2 0,0 147,8 500,9 182,8 478,1 170,5 Kontraktens kreditmotvärde Räntederivat 4,1 3,2 Valutaderivat 0,6 0,1 Aktiederivat 27,1 21,9 31,8 25,2 FÖRBINDELSER UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN ÅAB koncernen 30 juni 30 juni 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 Garantier och panter 15 12 13 Övriga förbindelser 153 118 132 169 130 145