Bokslutskommuniké för perioden januari - december 2005

ÅLANDSBANKEN ABP BÖRSMEDDELANDE 13.02.2006 KL. 09.00 Bokslutskommuniké för perioden januari - december 2005 Året i korthet . Koncernens rörelsevinst steg med 34,5 % till 18,7 Meuro (2004: 13,9) . Räntenettot ökade med 4,5 % till 31,4 Meuro (30,0) . Provisionsintäkterna ökade med 25,7 % till 16,1 Meuro (12,8) . Kostnaderna minskade med 1,3 % till 33,2 Meuro (33,7) . Kreditförlusterna blev 0,3 Meuro (0,7) . Utlåningen ökade med 9,9 % till 1 796 Meuro (1.1.2005; 1 634) . Inlåningen ökade med 6,8 % 1 640 Meuro (1.1.2005; 1 535) . Det förvaltade fondkapitalet ökade med 66 % till 269 Meuro (162) . Avkastningen på eget kapital (ROE) var 13,9 % (10,9). . Kapitaltäckningsgraden uppgick till 11,4 % (11,8) . Vinsten per aktie uppgick till 1,21 euro (0,91) . I dividend föreslås 1,00 euro (1,00) per aktie . Koncernbokslutet har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna - International Financial Reporting Standards (IFRS) RESULTAT OCH LÖNSAMHET Koncernens årsredovisning för år 2005 har upprättats enligt de av EU godkända IFRS-standarderna. Jämförelsetal och nyckeltal för föregående år har omräknats enligt ovan nämnda standarder, dock har i enlighet med IFRS 1 utnyttjats möjligheten att presentera jämförelsetalen avseende finansiella instrument enligt de tidigare tillämpade redovisningspr inciperna vilket i någon mån stör jämförbarheten. Resultatet Koncernens rörelsevinst år 2005 uppgick till 18,7 miljoner euro (13,9), vilket är en ökning med 34,5 procent jämfört med året innan. Avkastningen på eget kapital (ROE) var 13,9 procent (10,9). Den främsta orsaken till resultatförbättringen under perioden är ökade provisionsintäkter från fonder och förmögenhetsförvaltning, förbättrat räntenetto samt minskat pensionsansvar på grund av ändrad lagstiftning. Ändrade redovisningsprinciper gällande aktivering av kostnader för dataprogram tillverkade för eget bruk har minskat kostnaderna och stör jämförbarheten. Koncernens lönsamhet har förbättrats på ett mycket tillfredsställande sätt, även rensat för engångs- och jämförelsestörande poster. Räntenettot Räntenettot uppgick till 31,4 miljoner euro (30,0). Större in- och utlåningsvolymer ledde till att räntenettot, trots fortsatt sjunkande kundmarginaler, ökade med 4,5 procent. Övriga intäkter Provisionsintäkterna ökade med 25,7 procent till 16,1 miljoner euro (12,8). Mest ökade intäkterna från förmögenhetsförvaltning och förmedling av kapitalmarknadsprodukter. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 0,7 miljoner euro (0,3). Koncernen tillämpar för första gången IFRS Fair value option. Resultatet för 2005 uppgick till -0,1. Effekten på balanserade vinstmedel i ingående balansen 1.1 .2005 är 2,5 miljoner euro. Utfallet av handeln på valutamarknaden uppgick till 0,9 miljoner euro (0,9). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som kan säljas var 1,1 miljoner euro (0,2). Försäljningen av aktieinnehavet i Chips Abp under första kvartalet detta år gav en realisationsvinst om 1,2 miljoner euro. Nettointäkterna från förvaltningsfastigheter uppgick till 0,3 miljoner euro, av vilka 0,2 miljoner euro kommer från försäljning av fastigheter. De övriga rörelseintäkterna uppgick till 3,5 miljoner euro jämfört med 4,4 miljoner euro för motsvarande period föregående år, där 1,0 miljoner euro utgjordes av intäkter av engångsnatur. Intäkterna sammanlagt ökade med 7,8 procent till 52,0 miljoner euro (48,3). Kostnader Personalkostnaderna minskade med 3,0 procent till 17,8 miljoner euro (18,4). Minskat pensionsansvar efter förändrad lagstiftning och ökat verkligt värde på tillgångarna i Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse minskade personalkostnaden med 2,4 miljoner euro (-1,1). Övriga administrationskostnader (kontor, marknadsföring, kommunikation och data) har sjunkit med 1,2 procent till 8,5 miljoner euro (8,6). Tillverkning för eget bruk uppgick till 1,1 miljoner euro (0,0) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS skall aktiveras. Avskrivningarna ökade till 3,9 miljoner euro (3,6). Övriga rörelsekostnader uppgick till 4,2 miljoner euro (3,1). Kos tnaden för Insättningsgarantifonden om 0,6 miljoner euro är i enlighet med finansinspektionens standard redovisad under övriga rörelsekostnader istället för som tidigare minskning av ränteintäkter. Kostnaderna sammanlagt, inklusive planavskrivningar, minskade med 0,5 miljoner euro eller 1,3 procent till 33,2 miljoner euro (33,7). Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Kreditförlusterna netto uppgick till 0,3 miljoner euro (0,7). Förändring i eget kapital ÅAB koncernen Aktie- Över- Reserv- Fond Balans- Minor- Total kapital kurs- fond för erat itets- fond verkligt resultat andel värde Eget kapital 01.01.2004 22 086 24 966 25 129 0 34 935 389 107 506 Dividend- utdelning -10 960 -10 960 Konvertering av kapitallån 49 316 365 Aktieteckning aktieoptioner 29 181 210 Förändring i minoritetens andel av eget kapital 143 143 Årets vinst 10 506 10 506 Eget kapital 31.12.2004 22 164 25 463 25 129 0 34 481 532 107 769 Införandet av IAS 39 inkl. fair - value - optionen 1) 536 1 147 1 646 3 329 Eget kapital 01.01.2005 22 164 25 999 25 129 1 147 36 127 532 111 099 Dividend- utdelning -10 986 -10 986 Konvertering av kapitallån 10 64 74 Förändring i verkligt värde -776 -776 Förändring i minoritetens andel av eget kapital 347 347 Årets vinst 13 578 13 578 Eget kapital 31.12.2005 22 174 26 063 25 129 371 38 719 880 113 336 1) Fair value optionen påverkar tidigare publicerade effekter av övergången till IFRS. Balansomslutning Balansomslutningen steg med 8,7 procent till 2170 miljoner euro (1995). Personal Arbetad tid i koncernen omräknat till heltidstjänster var 411 under 2005 (392), vilket är en ökning med 19 tjänster jämfört med föregående år. 2005 2004 Ålandsbanken Abp 298 293 Crosskey Banking Solutions Ab Ltd 93 86 Ålandsbanken Asset Management Ab 12 9 Ålandsbanken Fondbolag Ab 5 4 Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab 3 0 Totalt antal anställda: 411 392 Vinstmarginal Vinstmarginalen beräknad som rörelsevinsten med avdrag för schablonskatt i förhållande till de totala intäkterna. Koncernens vinstmarginal steg från 20,6 procent år 2004 till 25,5 procent år 2005. K/I-tal Effektiviteten mätt som kostnader i förhållande till intäkter, inklusive respektive exklusive kreditförluster: ÅAB Koncernen 2005 2004 inklusive kreditförluster 0,64 0,71 exklusive kreditförluster 0,64 0,70 Kapitaltäckningsgrad Reglerna för kapitaltäckning kräver att kapitalbasen i form av eget kapital och reserver skall uppgå till minst 8 procent av riskvägda fordringar och ansvarsförbindelser. Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av året 11,4 procent (11,8). För att stärka kapitalbasen i form av supplementärt kapital har riskdebenturlån om sammanlagt 14,8 miljoner euro emitterat s under året. ÅAB koncernen 31 dec 1 jan 31 dec 2005 2005 2004 Kapitalbas, miljoner euro Primärt kapital 84,2 84,4 82,8 Supplementärt kapital 51,6 43,2 42,0 Kapitalbas totalt 135,7 127,6 124,8 Riskvägd volym, miljoner euro 1 192,7 1 064,7 1 062,4 Kapitaltäckningsgrad, % 11,38 11,99 11,75 Primärkapitalrelation, % 7,06 7,93 7,79 Rapportperiodens vinst är inte inräknad i kapitalbasen Kassaflödesanalys ÅAB koncernen jan-dec jan-dec 2005 2004 Likvida medel 1.1.2005 252 230 278 276 Kassaflöde från löpande verksamhet -170 221 -77 305 Kassaflöde från investeringsverksamhet 488 -7 776 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 134 911 59 034 Likvida medel 31.12.2005 217 407 252 230 Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, har sedan årsskiftet ökat med 6,8 procent till 1 640 miljoner e uro (1.1.2005; 1 535). Depositionerna ökade med 4,4 procent till 1 300 miljoner euro (1 244). Masskuldebrev och bankcertifikat till allmänheten är ökat med 16,8 procent till 340 miljoner euro (291). Införandet av fair value option påverkar depositionerna med 0,3 miljoner euro (-0,2) och masskuldebrev med 0,7 miljoner euro (1,3). Utlåning Krediterna till allmänheten har under året ökat med 9,9 procent till 1 796 miljoner euro (1.1.2005; 1 634). Merparten av ökningen gick till finansiering av bostäder. Utlåningen till privathushåll ökade med 12,6 procent till 1 236 miljoner euro (1098). Privathushållens andel av koncernens totala utlåning utgjorde 68,8 procent (67,2) Utlåning till närings- och yrkesverksamhet ökade med 4,9 procent till 533 miljoner euro (508). Utlåning till offentlig sektor och ideella organisationer var oförändrad på 28 miljoner euro. Införandet av fair value option enligt IFRS påverkar utlåningen med -1,1 miljoner euro (2,3). Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är att utveckla, sälja och underhålla banksystem i sin helhet eller i moduler till små och medelstora banker i Europa, samt att sälja drifts- och supportavtal för leveranserna. Crosskey samarbetar för närvarande med tre banker: Tapiola Bank, DnB NOR och Ålandsbanken. Under hösten 2005 har Crosskey och SOK slutit avtal om att för nya S-gruppens kontosystem. Affären har inte påverkat årets resultat, men kommer att påverka 2006 års resultat positivt. Under hösten utvidgades även Crosskeys tjänsteerbjudande genom att man beslöt inleda verksamhet som servicebyrå för SWIFT-tjänster. Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder diskretionär och konsultativ kapitalförvaltning för institutionella investerare, allmännyttiga samfund, privatpersoner och offentliga samfund. Bolaget har för närvarande cirka 250 kunder, 529 miljoner euro i förvaltat kapital och stark tillväxt. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. De placeringsfonder som bolaget förvaltar är registrerade i Finland och följer lagen om placeringsfonder. Fondbolagets strategi är att fonderna skall vara konkurrenskraftiga och anpassade för Ålandsbankens kunders placeringsbehov. Per 31.12.2005 uppgick antalet fondandelsägare till totalt 9 443 st (6 480 st 31.12.2004), vilket innebär en ökning med 2 963 st eller ca 46 procent under året. Det totala kapitalet under förvaltning uppgick till 269 miljoner euro (162,5), en ökning med 106,5 miljoner euro eller 66 procent sedan årets början. Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab (Allcap Ab) är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget tillhandahåller diskretionär förmögenhetsförvaltning samt konsulttjänster som hänför sig till värdepapper och finansiering. Bolaget har under september beviljats tillstånd att verka som värdepappersföretag. Utsikter 2006 Målsättningen är att resultatet för 2006 blir bättre än föregående år. Långsiktiga finansiella mål Ålandsbankens styrelse har fastställt följande långsiktiga finansiella mål för koncernen: - Ålandsbanken eftersträvar en avkastning på eget kapital som skall ligga över det ovägda genomsnittet av en definierad grupp nordiska banker. - Kapitaltäckningsgraden skall uppgå till minst 10 % - Bankens I/K-tal skall på medellång sikt kontinuerligt förbättras till 2 (K/I- tal 0,5) - Ålandsbanken eftersträvar en dividendpolitik där en ökande andel av vinsten efter skatt behålls i banken för att trygga dess sunda affärsutveckling. Detta förväntas medföra att dividenden som andel av resultatet närmar sig branschstandard för nordiska banker. Det innebär en dividend som på medellång sikt avses ligga i genomsnitt på dagens nivå, uttryckt i euro. Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsperiodens utgång. Vinstutdelning Styrelsen föreslår för den ordinarie bolagsstämman att i dividend utdelas 1,00 euro per aktie, vilket motsvarar ett totalbelopp om 11,0 miljoner euro. Bo lagsstämma och ekonomisk information för 2006 Bolagsstämma hålls den 23 mars 2006 kl. 15.00 Årsredovisningen publiceras den 6 mars 2006 kl. 09.00 Delårsrapporterna 2006 perioden 1.1 - 31.3.2006 publiceras måndagen den 24 april 2006, perioden 1.1 - 30.6.2006 publiceras måndagen den 24 juli 2006, perioden 1.1 - 30.9.2006 publiceras måndagen den 23 oktober 2006. Siffrorna i bokslutskommunikén är oreviderade. Mariehamn den 13 februari 2006 STYRELSEN NYCKELTAL ÅAB koncernen jan-dec jan-dec 1 jan 2005 2004 2005 Resultat per aktie, euro 1) 1,21 0,91 Aktiekurs, euro vid periodens slut A-aktien 25,00 19,62 B-aktien 24,00 19,04 Eget kapital per aktie, euro 2) 9,77 9,29 9,58 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 3) 13,89 10,86 Avkastning på totalt kapital, % (ROA) 4) 0,69 0,47 Soliditet, % 5) 4,68 4,88 Utlåning, miljoner euro 1796 1632 1634 Inlåning från allmänheten, miljoner euro 1640 1536 1535 Eget kapital, miljoner euro 113 108 111 Balansomslutning, miljoner euro 2170 1995 2000 Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) inklusive kreditförluster 0,64 0,71 exklusive kreditförluster 0,64 0,70 1) Rapportperiodens vinst efter skatt/ Emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt 2) Eget kapital / Emissionsjusterat antal aktier på bokslutsdagen 3) Rapportperiodens vinst efter skatt/ Eget kapital i genomsnitt - latent skatteskuld i genomsnitt 4) Rapportperiodens vinst efter skatt/ Balansomslutning i genomsnitt 5) Eget kapital - latent skatteskuld / Balansomslutning BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen 31 dec 31 dec 1 jan miljoner euro 2005 2004 2005 AKTIVA Kontanta medel 78 72 72 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 96 112 112 Fordringar på kreditinstitut 128 110 110 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 1796 1632 1634 Skuldebrev 0 2 1 Aktier och andelar 5 9 10 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 2 1 1 Derivatinstrument 15 8 10 Immateriella tillgångar 4 2 3 Materiella tillgångar 24 25 25 Övriga tillgångar 9 11 11 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 14 11 11 Latent skattefordran 1 0 0 AKTIVA TOTALT 2170 1995 2000 PASSIVA Skulder till kreditinstitut 73 24 24 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 1303 1249 1249 Skuldebrev emitterade till allmänheten 558 500 498 Derivatinstrument 15 8 10 Övriga skulder 30 30 30 Resultatregleringar och erhållna förskott 11 12 12 Efterställda skulder 55 54 54 Latenta skatteskulder 12 10 11 FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 2057 1888 1889 EGET KAPITAL OCH MINORITETSANDELAR Aktiekapital 22 22 22 Överkursfond 26 25 26 Reservfond 25 25 25 Fond för verkligt värde 0 0 1 Balanserad vinst 25 24 26 Periodens vinst 14 11 11 Minoritetsandelar av kapitalet 1 1 1 EGET KAPITAL TOTALT 113 108 111 PASSIVA TOTALT 2170 1995 2000 RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen jan-dec jan-dec miljoner euro 2005 2004 Räntenetto 31,4 30,0 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,1 0,5 Provisionsintäkter 16,1 12,8 Provisionskostnader -2,0 -1,5 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 1,5 1,2 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,1 0,2 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,3 0,6 Övriga rörelseintäkter 3,5 4,4 Intäkter sammanlagt 52,0 48,3 Personalkostnader -17,8 -18,4 Övriga administrationskostnader -8,5 -8,6 Tillverkning för eget bruk 1,1 0,0 Avskrivningar -3,9 -3,6 Övriga rörelsekostnader -4,2 -3,1 Kostnader sammanlagt -33,2 -33,7 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser -0,3 -0,7 Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,0 Rörelsevinst 18,7 13,9 Inkomstskatt -4,6 -3,2 Mi noritetens andel av räkenskapsperiodens vinst -0,5 -0,2 Rapportperiodens vinst 13,6 10,5 KVARTALSVIS RESULTATUTVECKLING ÅAB koncernen Kv IV Kv III Kv II Kv I Kv IV miljoner euro 2005 2005 2005 2005 2004 Räntenetto 8,3 7,7 7,8 7,6 7,6 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 Provisionsintäkter 4,8 3,7 4,2 3,5 3,6 Provisionskostnader -0,6 -0,5 -0,5 -0,4 -0,4 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,7 0,8 0,0 0,0 0,3 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas -0,4 0,0 0,3 1,2 -0,2 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 Övriga rörelseintäkter 0,6 0,9 1,0 1,1 1,1 Intäkter sammanlagt 13,4 12,6 12,8 13,2 12,0 Personalkostnader -3,1 -4,5 -5,4 -4,9 -4,4 Övriga administrationskostnader -2,0 -2,1 -2,5 -1,9 -2,1 Tillverkning för eget bruk -0,2 0,4 0,9 0,0 0,0 Avskrivningar -1,3 -0,9 -0,8 -0,9 -1,0 Övriga rörelsekostnader -1,6 -0,8 -0,9 -0,9 -1,2 Kostnader sammanlagt -8,1 -7,8 -8,8 -8,5 -8,6 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,0 -0,3 0,0 0,0 -0,2 Andel av intresseföretagens resultat -0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Rörelsevinst 5,2 4,7 4,1 4,7 3,2 SEGMENTRAPPORT ÅAB koncernen Bank- Kapital- IT- Treasury Övrigt, Elimin- Total verk- marknads- verk- och Gemen- ering samhet verk- samhet balans- samma miljoner euro samhet förvaltn staber ing Externa intäkter 36,0 7,7 3,1 5,2 -0,1 52,0 Interna intäkter 1,1 -0,8 10,6 1,4 1,7 -14,0 0,0 Summa intäkter 37,0 6,9 13,8 6,6 1,6 -14,0 52,0 Kostnader inkl avskrivningar -13,5 -2,1 -12,2 -2,1 -15,7 12,4 -33,2 Kreditförluster -0,3 0,0 -0,3 Andel av intresseföretags resultat 0,2 0,2 Rörelsevinst 23,3 4,9 1,6 4,7 -14,1 -1,6 18,7 Tillgångar 1 847 23 102 6 205 -10 2 170 Skulder 1 604 300 3 168 5 -21 2 057 Eget kapital 113 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND ENLIGT ÄNDAMÅL ÅAB koncernen 31 dec 1 jan miljoner euro 2005 2005 NÄRINGS- OCH YRKESVERKSAMHET Servicesektorn Sjöfart 60 62 Hotell, restauranger, turiststugor o.dyl. 11 11 Handel 46 47 Bostadssamfund 40 33 Fastighetsverksamhet 95 87 Finansiell verksamhet 137 139 Övriga servicenäringar 78 77 467 457 Produktionssektorn Jordbruk, skogsbruk och fiske 21 20 Förädling av primärnäringarnas produkter 9 11 Byggnadsverksamhet 27 12 Övrig industri och hantverk 9 9 66 51 PRIVATHUSHÅLLEN Bostäder 977 883 Studier 13 13 Övrig privathushållning 246 202 1236 1098 OFFENTLIGA SEKTORN OCH IDEELLA ORGANISATIONER 28 28 UTLÅNING TOTALT 1796 1634 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat ÅAB koncernen 31 dec 1 jan miljoner euro 2005 2005 Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Dagligkonton 187 187 Checkräkningar 197 194 Spar- och Miljökonton 109 111 Primekonton 494 499 Tidsbundna depositioner 228 195 Depositioner i euro totalt 1214 1187 Depositioner i utländsk valuta 85 57 Depositioner totalt 1300 1244 Masskuldebrev 174 162 Bankcertifikat till allmänheten 166 129 Masskuldebrev och bankcertifikat totalt 340 291 INLÅNING TOTALT 1640 1535 DERIVATKONTRAKT ÅAB koncernen 31 dec 2005 31 dec 2004 Förbind- Förbind- elser i elser i säkrings säkrings miljoner euro -syfte Övriga -syfte Övriga Värdet på underliggande egendom Räntederivat Optionskontrakt Köpta 0,0 0,0 15,0 0,0 Utfärdade 0,0 0,0 0,0 15,0 Ränteswapkontrakt 287,7 4,6 329,5 4,5 Valutaderivat Terminskontrakt 3,4 3,4 2,6 3,3 Ränte- och 0,0 0,8 0,0 0,2 valutaswapkontrakt Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 147,2 0,0 125,1 0,7 Utfärdade 0,0 147,2 0,0 125,1 438,3 156,0 472,2 148,8 Kontraktens kreditmotvärde Räntederivat 1,9 2,5 Valutaderivat 0,2 0,1 Aktiederivat 24,6 18,3 26,7 20,9 FÖRBINDELSER UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN ÅAB koncernen 31 dec 31 dec miljoner euro 2005 2004 Garantier och pante r 13 13 Övriga förbindelser 132 97 145 110